O Commerzbank é abordado pelo banco italiano UniCredit. Ela está fazendo todos os esforços para adquirir a empresa de Frankfurt. Os investidores devem agora abrir caminho para uma oferta voluntária de aquisição.
Na sua luta para adquirir o Commerzbank, o UniCredit italiano planeia um acordo de swap: por cada acção do Commerzbank oferece quase metade de uma acção do UniCredit. Ele quer que o acordo atraia investidores do Commerzbank.
Mas primeiro, os próprios accionistas do UniCredit devem concordar com o necessário aumento de capital – hoje numa assembleia geral extraordinária na Internet. Como diz o UniCredit, tal aumento de capital só pode acontecer se pelo menos dois terços dos participantes votarem.
A oferta pode ser melhorada ainda mais
Volker Brühl, diretor executivo do Centro de Estudos Financeiros, espera ampla aprovação. Ele espera que a aquisição comece na terça-feira. Mas provavelmente será melhorado, diz ele: “Tenho certeza de que é significativamente mais do que o que é oferecido atualmente”.
O Commerzbank está avaliado em quase 40 mil milhões de euros no mercado de ações e a oferta atual do UniCredit é significativamente mais baixa. Os investidores do Commerzbank têm quatro semanas para decidir assim que os detalhes forem conhecidos, disse o UniCredit. O prazo poderá ser prorrogado novamente.
UniCredit acredita que as poupanças são inevitáveis
A chefe do UniCredit, Andrea Orsel, trabalha no Commerzbank há meses e está promovendo uma fusão com o HypoVereinsbank, que já pertence ao UniCredit. Como resultado de tal aquisição, 7.000 empregos seriam perdidos no Commerzbank, calculou Orcel aos jornalistas há duas semanas.
Mas mesmo que o Commerzbank esteja sozinho, Orcel acredita que tal reestruturação é inevitável. “Vá em frente – isso significa que o banco ficará cada vez mais para trás em um mundo em constante mudança”, disse o chefe do UniCredit em uma entrevista coletiva virtual na época.
BaFin criticou os relatórios como “emocionantes”.
A polêmica continuou com os anúncios publicados nas redes sociais. Lá, o UniCredit descreveu o Commerzbank como “negligenciado” e “inseguro”. Até que o regulador financeiro BaFin interveio há uma semana.
O porta-voz da BaFin, Dominic Egger, ordenou ao UniCredit que se abstivesse de qualquer publicidade não intencional em relação ao processo de aquisição. Os anúncios são gratuitos. Estas são palavras duras que raramente se ouve dos reguladores financeiros.
Representantes dos funcionários eu gosto de paz
O vice-chefe do Commerzbank, Michael Kotzbauer, rejeitou os planos do UniCredit. Kotzbauer disse ao Frankfurter Allgemeine Zeitung que as negociações não foram descartadas em princípio. No entanto, o UniCredit emitiu vários meses depois, “um plano que irá perturbar o banco que opera hoje para os seus clientes e não paga um prémio correspondente aos nossos acionistas”.
No dia 8 de Maio, o Commerzbank planeia fornecer uma actualização sobre a sua estratégia com números e metas trimestrais até 2030. Presume-se agora que mais postos também serão cortados. De qualquer forma, até 2028, 3.900 empregos serão perdidos.
Sascha Böse, chefe do Grupo de Trabalho Geral do Commerzbank, está a preparar-se para tais cortes de empregos. “Espero que a estratégia revista do Comerzbank garanta um reinado pacífico aqui”, acrescentou Bose, referindo-se aos anúncios violentos do UniCredit: “Nunca experimentei nada assim antes; não é apenas desumano, mas também muito hostil e agressivo”.
Receios de que a União ultrapasse a concorrência
Kevin Voss, um sindicalista, teme licitações competitivas; Ele faz parte do conselho de supervisão do Commerzbank para o sindicato de serviços ver.di: “Cada vez mais empregos estão sendo cortados nesta guerra de aquisições para ganhar pontos com os investidores.” É uma perda de funcionários.
Em última análise, a decisão pode depender dos acionistas do Commerzbank e de quantos aceitam a oferta de aquisição proposta pelo UniCredit. O banco italiano detém atualmente quase 30% das ações do Commerzbank, afirma Hans-Peter Burghoff, especialista bancário da Universidade de Hohenheim. É necessária uma maioria na sua assembleia geral para assumir a liderança do Commerzbank.
“Assim ela poderá garantir que o pessoal do UniCredit assuma o controle do banco”, diz Burghoff. Caso contrário, o UniCredit continuará a ser o maior accionista individual e o impasse de meses com o Commerzbank continuará.
