Algumas empresas norte-americanas estão impulsionando o boom da IA. As empresas alemãs também estão a beneficiar da corrida global pela inteligência artificial. Quem são esses?
A IA não tem poder computacional sem chips. Por exemplo, o fabricante de semicondutores Infineon, com sede em Munique, tradicionalmente ancorado no sector automóvel, está a beneficiar do aumento da procura. O Grupo DAX é líder de mercado mundial nos chamados semicondutores de potência.
Estes são essenciais para capacitar os data centers de IA, afirma Stefan Kemper, estrategista-chefe de investimentos do BNP Paribas. “A Infineon é muito forte no gerenciamento de energia e em alguns chips de segurança. Esses são tópicos de grande importância na expansão dos data centers, porque os data centers consomem muita energia.”
Crescente demanda de eletricidade por meio de aplicações de IA
Palavra-chave Energia: O poder de computação para inteligência artificial requer grandes quantidades de eletricidade. E deve ser entregue ao data center de maneira consistente. Também aqui as empresas alemãs do mercado de ações, como a Siemens Energy, beneficiam, diz Kemper, mas também os operadores de rede, como a E.ON e a empresa de serviços públicos RWE, que fornecem eletricidade e expandem as redes necessárias.
Campeão Oculto e Líder de mercado mundial na área de óptica
Se você olhar para a segunda liga do mercado de ações, destaca-se uma empresa tradicional que fornece importantes componentes de laser para fabricantes de máquinas de chips: a Genoptic, empresa da área de óptica e fotônica. “Uma empresa que fornece peças essenciais para máquinas usadas na fabricação de chips”, disse Kemper, estrategista de investimentos.
A Genoptic fornece dispositivos ópticos, lasers e tecnologia de medição para fabricação de semicondutores e é uma empresa que passa despercebida quando se trata de inteligência artificial, de acordo com o analista de ações David Houdek, da gestora de ativos Agatis.
“A Genoptic é um grande exemplo de inteligência artificial alemã. A empresa fornece componentes de núcleo óptico exclusivos globalmente para as máquinas de litografia do fabricante holandês de máquinas de chips ASML.” A ASML é o fornecedor líder mundial nesta área e o grupo de bolsa de valores mais prestigiado da Europa.
Dados como um tesouro a ser recuperado?
De volta à primeira liga alemã do mercado de ações: aqui, os pesos pesados do DAX, SAP e Siemens, estão liderando o caminho quando se trata de aplicações de IA. A SAP foi recentemente punida pelo mercado de ações, pois os investidores temem que a inteligência artificial torne o software da SAP redundante. Por engano, diz o analista de ações Houdek, da Acatis. “A SAP não é considerada uma vencedora em IA, mas a SAP possui um verdadeiro tesouro de ouro de dados empresariais. Eles têm mais de 400 mil dados de empresas: dados financeiros, dados logísticos, dados pessoais, o coração de cada empresa.”
Stephen Kemper, especialista de mercado do BNP Paribas, também comentou: “O que temos são grupos industriais muito bons e muito especializados, que têm décadas, às vezes séculos, de experiência e dados de fabricação. E esses dados serão um tesouro em algum momento”. Porque esses dados não estão disponíveis publicamente. De acordo com Kemper, as empresas podem usar a IA para avaliar esses dados e obter mais benefícios deles.
A Siemens está impulsionando a IA na indústria
A Siemens, peso pesado do DAX, sob a liderança de seu CEO Roland Busch e de seu antecessor Joe Kaiser, concluiu a transição de um grupo industrial para um grupo de tecnologia e está impulsionando o uso de inteligência artificial na indústria. No entanto, muitos clientes não estão preparados para dar este passo, afirma Houdek, gestor de propriedades da Agatis.
“O desafio da Siemens é vender a visão da fábrica autônoma. Mas a realidade das médias empresas alemãs é infelizmente caracterizada por planilhas Excel e silos de dados, então as próprias empresas, clientes da Siemens, devem estar prontas para a revolução da IA.”
Nenhum Google alemão
Segundo Kemper, observador de mercado do BNP Paribas, existem atualmente muito poucas empresas na Alemanha que podem beneficiar da inteligência artificial e fazer parte da cadeia de valor. “Certamente temos algumas empresas que contribuem significativamente para a cadeia de abastecimento como fornecedores, mas, além disso, não temos hiperescaladores. Não temos um Google alemão ou algo parecido.”
Assim, grande parte do valor acrescentado não está a ser absorvido pelas empresas alemãs, afirma Houdek, da empresa de gestão de activos Agatis. “A maioria dos produtos sofisticados não acaba no Waldorf, mas no Vale do Silício.”
As empresas dos EUA definem preços?
Segundo Hautech, a Alemanha corre o risco de se tornar um puro utilizador de IA, “e eventualmente as empresas americanas ditarão os preços”. Em troca, as empresas alemãs não assumem o risco financeiro que as empresas americanas assumem. Centenas de bilhões de dólares foram investidos em uma corrida sem fim.
