Se você quiser tomar um empréstimo, espere condições rigorosas dos bancos. De acordo com o inquérito do BCE, as consequências económicas da guerra no Irão são o gatilho. Uma mudança na tendência é atualmente desconhecida.
No primeiro trimestre de 2026, os bancos da área do euro tornaram significativamente mais rigorosas as suas práticas de concessão de empréstimos – em todos os tipos de empréstimos. Isto emerge de um inquérito do Banco Central Europeu a 161 instituições financeiras. Assim, o rigor dos critérios de crédito para empréstimos foi mais do que esperado.
Além disso, a taxa de pedidos de empréstimo rejeitados também aumentou. O aumento foi maior nos empréstimos ao consumo do que nos empréstimos às empresas e nos empréstimos à habitação.
BCE vê baixa tolerância ao risco
O pano de fundo são os desenvolvimentos económicos, especialmente na sequência da guerra no Irão. Segundo o BCE, a situação geopolítica criou pressão, levando a um agravamento da situação. “Alguns bancos anunciaram restrições adicionais relacionadas com exposições a empresas com utilização intensiva de energia e ao Médio Oriente”, refere o relatório.
Os próprios bancos apontaram o aumento dos preços da energia e os custos de refinanciamento mais elevados como razões concretas para um crédito mais restritivo. “A baixa tolerância ao risco e as elevadas percepções de risco dos bancos são as principais razões para a restrição do crédito ao consumo”, afirmou o BCE no seu relatório.
Os empréstimos precisam ser reforçados
Para os empréstimos empresariais, este é o aperto mais significativo desde o terceiro trimestre de 2023. No segundo trimestre, que decorre até ao final de junho, os bancos esperam que os seus padrões de crédito se tornem ainda mais restritivos de forma significativa. Isto é especialmente esperado com empréstimos corporativos, residenciais e ao consumidor.
Contrariamente às expectativas dos bancos, a procura de empréstimos diminuiu ligeiramente nos primeiros três meses de 2026. A relutância das empresas em investir foi citada como a principal razão devido à incerteza. As instituições financeiras esperam que a procura de crédito empresarial e ao consumo continue a diminuir no segundo trimestre.
Decisão do BCE sobre taxa de juro Na quinta-feira
Os resultados do inquérito fornecem orientações às autoridades monetárias para a sua política monetária. No entanto, segundo os especialistas, o banco central deixará as taxas de juro novamente na quinta-feira em 2,0 por cento.
A chefe do BCE, Christine Lagarde, sublinhou repetidamente a vontade do banco central de agir na sequência da turbulência causada pela guerra no Irão e do subsequente aumento da inflação. Os especialistas veem um aumento das taxas como uma opção na reunião de junho.
