Resumo de tecnologia, mídia e telecomunicações: conversa de mercado

Discussões de Novos Mercados relacionadas a Tecnologia, Mídia e Telecom. Publicado exclusivamente na Dow Jones Newswires às 4h20 ET, 12h20 ET e 16h50 ET.

06h46 GMT – A China provavelmente continuará a aumentar os gastos em IA nos próximos anos, de acordo com a BofA Securities em uma nota de pesquisa. O BofA espera que os gastos da China com IA cresçam de 91 mil milhões de dólares em 2025 para 330 mil milhões de dólares em 2030, impulsionados por infraestruturas de nuvem e de alto rendimento, com apoio governamental. Nas commodities, o cobre está entre as principais escolhas do BofA, já que a forte IA impulsionará a demanda pelo metal indiretamente devido à oferta restrita, disseram analistas. Elementos menores, como terra, tungstênio e urânio, são pequenos em tamanho, mas importantes em valor, observaram. O BofA tem uma classificação de compra na Zijin Mining e na JL Mag Rare-Earth. (tracy.qu@wsj.com)

06h46 GMT – O setor de fibra óptica poderia se beneficiar da expansão do data center de IA da China, de acordo com a BofA Securities em uma nota de pesquisa. A procura de fibra óptica está a mudar das telecomunicações para a IA, levando a um forte crescimento em sectores-chave, dizem os analistas. “Embora a oferta global seja suficiente, as restrições na capacidade de pré-formas estão encorajando a produção de fibras especiais e os custos de suporte”, afirmaram. O BofA tem uma classificação de compra na Jiangsu Zhongtian Technology devido a custos mais elevados de fibra, recuperação offshore e desenvolvimento de rede. A mudança foi de 54,12 yuans. (tracy.qu@wsj.com)

0503 GMT – O chamado índice de private equity de alto rendimento é visto como o maior problema para o setor, e não o começo do fim para a classe de ativos, como alguns sugerem, disse o Man Group em seu relatório de previsão de lucros para o 2S. A sociedade gestora de investimentos considera a qualidade do crédito e a seleção de um gestor disciplinado será fundamental para a avaliação independente. O sector de crédito privado pode diferenciar entre empresas de software que implementam dados privados para melhorar e entrar na sua posição competitiva, daquelas cujos produtos principais as separam, disse o Man Group. “Uma empresa com uso intensivo de software, com profundo envolvimento do cliente, altos custos de mudança e forte poder de precificação é um modelo muito diferente de um produto de software como serviço”, disse ela. (megan.cheah@wsj.com)