Ilustração: Bolsa de Valores Asiática – Nikkei do Japão (REUTERS/Manami Yamada)
Fonte: Agência de notícias Reuters | Editor: Judô Vinarto
KONTAN.CO.ID – A recuperação histórica do mercado de ações do Japão entra numa nova fase Se o índice Nikkei já tinha subido anteriormente, apoiado por ações estabelecidas de semicondutores e de inteligência artificial (IA), os investidores estão agora a começar a procurar novos emitentes que forneçam componentes críticos para centros de dados de IA.
Referência Agência de notícias ReutersO índice Nikkei subiu 37% até agora, superando os grandes ganhos dos principais índices de ações dos Estados Unidos, Europa e China.
A primeira onda de coleta de IA no Japão foi apoiada por gigantes como SoftBank Group, Advantest e Tokyo Electron.
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Os investidores também começaram a visar fornecedores de infraestrutura de suporte à IA, incluindo os fabricantes de cabos de fibra óptica Fujikura e Furukawa Electric.
O encontro está agora a entrar na sua terceira fase, centrando-se nas empresas que produzem componentes eléctricos e infra-estruturas energéticas, que são requisitos fundamentais para os centros de dados de IA.
Os fabricantes de componentes de IA são um novo segmento de produtos popular.
Os investidores estão agora voltando sua atenção para a Murata Manufacturing e a Taiyo Yuden, dois fabricantes de capacitores cerâmicos multicamadas (MLCC), um componente-chave que controla o fluxo de eletricidade em servidores de IA.
As ações da Murata subiram 268% desde o início do ano.
Enquanto isso, as ações da Taiyo Yuden subiram 438%, tornando-se uma das maiores ganhadoras no índice Nikkei.
Esta posição segue a fabricante de memórias Kioxia, que este mês ultrapassou a Toyota Motor como a empresa com maior valor de mercado no Japão.
Kazuaki Shimada, chefe de estratégia da IwaiCosmo Securities, acredita que a recuperação dos preços das ações de IA do Japão ainda não acabou.
“Este é apenas o começo da recuperação. Os investidores continuarão a procurar ações relacionadas a data centers de IA”, disse ele.
A Panasonic também recebeu uma promoção.
Outro emissor satisfeito com o aumento na demanda por IA é a Ibiden, um importante fornecedor da Nvidia cujas ações subiram 292% este ano.
Entretanto, a Panasonic Holdings também registou um preço recorde das ações depois de anunciar planos para produzir células de bateria em massa para centros de dados na sua fábrica no Kansas, EUA.
De acordo com o gerente sênior de portfólio da GCI Asset Management, Takamasa Ikeda, ações relacionadas a semicondutores, como Tokyo Electron, Advantest e Kioxia, contribuem com cerca de 25% do peso do índice Nikkei.
Quando combinada com outras empresas de tecnologia, como Murata Manufacturing, Sony Group e Kyocera, a contribuição da empresa é de aproximadamente 35% do índice geral.
O risco de concentração está começando a aumentar.
Nos bastidores desta reunião, os analistas começam a alertar para o risco de uma maior concentração.
Ikeda enfatizou que o Philadelphia Semiconductor Index (SOX), que é o índice de referência para ações de semicondutores nos Estados Unidos, estava sendo negociado mais de 70% acima de sua média móvel de 200 dias até a semana passada.
Esta condição é considerada uma indicação de que o mercado está começando a entrar em um período de superaquecimento (superaquecer).
Segundo ele, caso o índice SOX sofra uma correção no médio e longo prazo, o mercado de ações japonês provavelmente enfrentará pressões semelhantes.
“É provável que a SOX tenha dificuldade em manter a sua actual dinâmica a médio e longo prazo. Se o índice melhorar, o Nikkei sofrerá quase certamente o mesmo destino”, disse Ikeda.
Por enquanto, porém, o entusiasmo dos investidores pelas cadeias de abastecimento de IA continua a ser o principal motor do mercado de ações japonês. A ênfase está em passar mais de fabricantes de chips para empresas que fornecem componentes e infraestrutura que dão suporte a data centers.
