A NPR procurou a sede da Polymarket no Panamá. Isso é difícil de entender

CIDADE DO PANAMÁ — No 21º andar de um arranha-céu reluzente no coração do bairro nobre de Punta Pacifica ficam os escritórios corporativos oficiais do Polymarket, o popular site de mercado de previsões que cresceu durante o segundo mandato do presidente Trump.

Polymarket, que vale um estimado US$ 15 bilhões, transferidos para sua base no Panamá após intenso escrutínio dos reguladores americanos. Se os usuários da Polymarket tiverem disputas legais, a empresa termos de serviço afirmou que o assunto seria resolvido através de um processo de arbitragem fechado no Panamá.

Mas quando a NPR visitou recentemente o escritório de advocacia listado como sua sede em Documentos do governo panamenhonão havia sinal da Polymarket, ou da entidade que faz negócios como esse no Panamá, Adventure One QSS Inc.

Em vez disso, o lobby indefinido da empresa se abre para uma grande sala com cerca de uma dúzia de estações de computador vazias colocadas no centro da sala. Um funcionário de escritório disse que o advogado que dirige o escritório, Mario García de Paredes, não estava disponível. O trabalhador nunca tinha ouvido falar de Polymarket ou Adventure One.

Registros públicos mostram que a Polymarket não é a única que usa o escritório de advocacia da Cidade do Panamá como sede no parque de escritórios conhecido como Oceania Business Plaza. O mesmo acontece com pelo menos 15 outras empresas de criptomoeda, incluindo Helix, Drift Protocol, Goldfinch e Parti, um site de transmissão ao vivo do mercado de previsão baseado em criptografia que tem parceria com a Polymarket, de acordo com registros da empresa disponíveis publicamente.

Os documentos judiciais mostram que o escritório de advocacia também trabalhou para a FTX, a bolsa agora falida cujo fundador, Sam Bankman-Fried, condenado a 25 anos de prisão em um escândalo de fraude que derrubou o império criptográfico. Nos documentos de falência detalhando as dívidas não pagas da FTX, o escritório de advocacia está listado como devendo US$ 13.889.

A Polymarket e outras empresas que utilizam o escritório de advocacia panamenho não retornaram pedidos de comentários. García de Paredes também não foi questionado repetidamente pela NPR.

Especialistas em direito societário dizem que embora não haja nada de ilegal em colocar um negócio dentro de uma empresa de fachada, a prática é muitas vezes um movimento estratégico para proteger os activos de uma empresa ou protegê-la de processos judiciais e acções de reguladores governamentais.

“Do ponto de vista fiscal e regulatório, o Panamá oferece muitas vantagens”, disse Bruce Zagaris, advogado de Washington especializado em direito penal internacional.

Depois que a administração Biden reprimiu a Polymarket por operar sem licença em 2022, isso aconteceu ferimento administra seus negócios nos EUA e se instala no Panamá, um país que há muito é um paraíso fiscal para empresas americanas que buscam subsidiárias no exterior.

Bilhões de dólares são negociados todas as semanas nas bolsas offshore da Polymarket, incluindo apostas em guerras, ataques militares e na derrubada de líderes mundiais, o que é ilegal sob as leis de commodities dos EUA.

Dos ataques do FBI ao crescimento explosivo

A indústria do mercado de previsões registou um crescimento surpreendente no segundo mandato do Presidente Trump.

Na Polymarket, mais de US$ 8 bilhões foram negociados somente em abril, em comparação com menos de US$ 1 bilhão em abril passado, de acordo com a empresa de análise Bloquearque estima que, juntamente com o principal concorrente da Polymarket, Kalshi, a indústria do mercado de previsão registou mais de 24 mil milhões de dólares em comércio no mês passado.

Esta é uma notável reversão da sorte para a Polymarket.

Sob conclusão em 2022 resolvido com os reguladores em Washington, a Polymarket teve que pagar uma multa de US$ 1,4 milhão e feche-o Empresas americanas nos EUA operarão como bolsas sem licença.

Dois anos depois, agentes do FBI usaram um aríete para arrombar a porta do apartamento do CEO da Polymarket, Shayne Coplan, em Manhattan, como parte de uma investigação para saber se a Polymarket violou o acordo.

Nos meses que se seguiram à segunda tomada de posse de Trump, estes problemas começaram a ser resolvidos.

O Departamento de Justiça abandonou a investigação sobre a Polymarket. Donald Trump Jr., filho do presidente, tornar-se um consultor corporativo e empresa de capital de risco, 1789 Capital, investiu milhões de dólares na Polymarket. Reguladores Trump concordar com o acordo permitindo que uma versão separada do Polymarket entre novamente em funcionários da administração dos EUA convidou a Coplan à Casa Branca para uma mesa redonda sobre criptomoeda.

Enquanto isso, o site onde ocorre toda a ação do Polymarket ainda está tecnicamente proibido nos EUA pelo acordo de 2022.

É uma posição incómoda para a empresa: a administração Trump aceitou-a abertamente, embora os milhares de milhões de dólares em apostas que fluem semanalmente pelo site não devessem estar disponíveis para os americanos.

Negociação polimercado, tanto em a possibilidade de uma explosão nuclear, até onde se espalharão os incêndios florestais na Califórnia, ou quando os EUA atacarão o Irãpode ser acessado no “modo somente visualização”, o que significa que você pode ver como as pessoas estão apostando, mas os comerciantes baseados nos EUA estão proibidos de gastar dinheiro.

Os termos de serviço da Polymarket dizem aos usuários para não usarem redes privadas virtuais, conhecidas como VPNs, que podem disfarçar exatamente onde alguém está se conectando online.

Timothy Massad, ex-presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities, que supervisiona os mercados de previsão baseados nos EUA, disse que há dúvidas reais sobre o que exatamente a Polymarket está fazendo para impedir que os usuários americanos acessem suas bolsas no exterior.

“Eles certamente precisam de uma cerca geográfica mais forte para que se torne mais difícil a participação dos usuários dos EUA”, disse ele, referindo-se às táticas usadas para bloquear o acesso de pessoas de certas regiões a um site.

Algumas abordagens de geofencing, por exemplo, exigem que os usuários verifiquem sua localização física usando GPS para garantir que alguém não pareça estar em outro local com a VPN.

Como acusação no mês passado contra um soldado acusado de arrecadar mais de US$ 400.000 em eventos militares secretos, as regras da Polymarket contra VPNs podem ser violadas.

Os promotores acusaram o sargento Gannon Van Dyke do Exército dos EUA de fraude eletrônica e outros crimes quando ele disfarçou sua localização na Carolina do Norte com uma VPN, para poder apostar US$ 33 mil que o líder venezuelano Nicolás Maduro estava prestes a ser deposto. Van Dyke saberia, autoridades disseramporque esteve diretamente envolvido no planejamento e execução da operação. Van Dyke se declarou inocente das acusações.

Coplan Polimercado seja grato O Departamento de Justiça por reconhecer a cooperação da Polymarket com a investigação em uma postagem que parecia transmitir o quão rigoroso é o escrutínio de seu site atualmente.

“Barulho à parte, a realidade é que trabalhamos proativamente com todas as autoridades relevantes em qualquer atividade suspeita nos nossos mercados”, escreveu Coplan em X. “Isto acontece constantemente nos bastidores, apesar do que muitas pessoas acreditam”.

Algumas pessoas foram levadas a acreditar no contrário, em parte devido ao patrocínio da empresa Polymarket no Panamá.

Benefícios do Panamá: Isenção de impostos com vantagens legais

Há uma década, Documentos do Panamáum projeto internacional de reportagem investigativa, destacando como os ultra-ricos escondem a sua riqueza em paraísos fiscais, como as Ilhas Virgens Britânicas, as Bahamas e o Panamá.

A Polymarket tem há muito tempo um escritório no Upper East Side da cidade de Nova Iorque e nunca deturpou a sua presença no Panamá, onde a empresa não tem funcionários.

No entanto, ao responder às perguntas da NPR, a Polymarket não explicou especificamente por que escolheu o Panamá como residência legal.

Advogados que auxiliam empresas americanas a abrirem subsidiárias no Panamá apontam os benefícios mais mencionados pelas empresas americanas.

Primeiro, os benefícios fiscais: não há imposto sobre o rendimento para as empresas sediadas no Panamá cujo trabalho é realizado no estrangeiro. Também não há imposto sobre ganhos de capital sobre investimentos.

Outra grande vantagem de se estabelecer no Panamá é que é legal: pode ser um adiamento de sanções civis de tribunais estrangeiros.

“O processo legal é longo. Há muitas formalidades e obstáculos a serem superados”, disse David Mizrachi, advogado que atua em consultório particular no Panamá.

Um advogado que ajudou startups de criptografia a estabelecer raízes corporativas no Panamá, inclusive no mesmo prédio usado pela Polymarket, disse que há um “verniz inofensivo” em ir ao Panamá, comparando quantas empresas americanas são fundadas em Delaware e não estão sediadas lá.

No entanto, quando o Panamá serve como sede oficial de uma empresa, pode fornecer proteção legal. “As empresas estão sempre em busca de proteção contra riscos civis e criminais e o Panamá pode oferecer isso”, disse o advogado.

“Se você está tentando executar uma sentença, boa sorte se os tribunais panamenhos puderem fazer isso”, disse o advogado, que não estava autorizado a falar publicamente sobre o trabalho.

Por exemplo, a lei panamenha considera as decisões de tribunais estrangeiros inválidas, a menos que o supremo tribunal do país as aprove, disse Mizrachi.

Zagaris, o especialista em direito penal internacional, disse que a base da Polymarket no Panamá fornece uma justificativa para que as autoridades de Trump adotem uma abordagem indiferente. porque todas as apostas controversas no site estão fora da jurisdição dos reguladores em Washington.

No entanto, esta atitude pode mudar quando Trump não estiver mais no cargo.

“As plataformas offshore ainda têm a responsabilidade de determinar de onde vêm seus clientes”, disse Zagaris. “Se não houver dificuldades de aplicação desta administração, eles provavelmente terão dificuldades com a próxima administração”.

Eliana Morales Gil reporta da Cidade do Panamá