A expectativa é que hoje o Conselho Federal aprove a reforma da previdência privada. As novas regras para pagamentos governamentais visam encorajar mais pessoas a poupar dinheiro. O que isso significa para os poupadores?
Espera-se que a lei sobre pensões privadas elimine hoje o obstáculo final: depois de o Bundestag a ter aprovado no final de Março, o Conselho Federal irá agora enfrentá-lo. Então a nova regra poderá entrar em vigor. O objetivo é substituir a atual pensão Riester por um novo modelo de pensões financiado pelo Estado a partir de 2027.
Por que a pensão Riester deveria ser alterada?
A pensão Riester, introduzida em 2002, é um regime de pensões privado apoiado por subsídios estatais e benefícios fiscais. Garante o pagamento de uma pensão mensal vitalícia. Desvantagem: Os termos são complexos e às vezes difíceis de serem compreendidos pelos consumidores.
Além disso, os custos administrativos são considerados muito elevados. Além disso, apenas uma pequena parte das contribuições pode ser investida de forma ajustada ao risco. Portanto, não é possível obter rendimentos mais elevados. Desde 2018, o número de contratos de previdência privada vem diminuindo proporcionalmente. No final de 2024, segundo dados do Ministério do Trabalho, ainda existiam menos de 15 milhões de contratos – mas 20 a 25 por cento deles já não eram pagos.
O que deveria ser mudado?
A disponibilização de pensões privadas subsidiadas por impostos deverá agora tornar-se “significativamente mais simples, mais barata e mais flexível”, afirmou o Ministério das Finanças. A partir de 1º de janeiro de 2027, o governo central deseja introduzir um produto de qualidade, fácil de entender, que todos os bancos, caixas econômicas e seguradoras devem oferecer.
Fundamental para a reforma é afastar-se das garantias de contribuição estritas. Deverão ainda existir produtos para poupadores orientados para a segurança, onde 100 por cento das contribuições pagas sejam garantidas. No entanto, existe uma variante com 80% de garantia e um depósito sem garantia. Isto permite que os contribuintes invistam contribuições no mercado de capitais com retornos mais elevados – em ações ou outras classes de ativos.
Além disso, as garantias são caras. Simplesmente eliminando-o, mais renda deveria ser possível. Os custos efetivos no depósito fixo devem ser uma percentagem. Os custos de fechamento devem ser distribuídos por todo o período do contrato – facilitando a alternância entre diferentes contratos.
Quem está financiando?
Até agora, principalmente os chamados empregados dependentes tinham acesso à pensão Riester. O círculo de elegíveis está agora a alargar-se. No futuro, os trabalhadores independentes também receberão financiamento governamental. O seu objectivo é resolver a sua difícil situação no que diz respeito à provisão de pensões.
Quanto é o fundo?
Também aqui a Aliança fez novamente progressos, especialmente para as famílias e os aforradores que não tinham recursos para depositar grandes somas. Até agora, o pagamento base da pensão Riester era de 175 euros por ano. Com a reforma agora será convertido em pagamento proporcional.
No futuro, por cada euro depositado pelos aforradores, o governo dar-lhes-á 50 cêntimos – até um montante anual de 360 euros. 25 cêntimos por cada euro depositado entre 360 euros e até 1.800 euros. A vantagem é mais para os aforradores que só conseguem poupar até 30 euros por mês.
Segundo o Ministério das Finanças, o financiamento máximo é de 540 euros por ano. Qualquer pessoa que conclua um contrato de plano de reforma antes dos 25 anos receberá um bónus inicial adicional de 200 euros. Além disso: as famílias começam com uma contribuição de poupança mensal de 25 euros e recebem um abono de família integral de 300 euros por ano.
Quanto é o total para poupadores?
De acordo com o guia monetário Finanztip, com uma despesa de um por cento e uma taxa de poupança mensal de 150 euros, os activos finais numa conta poupança para a reforma após 40 anos seriam de cerca de 217.000 euros – com um filho cerca de 233.000 euros. O cálculo do modelo baseia-se num rendimento anual de seis por cento, um tempo até à reforma aos 67 anos e um salário anual bruto de 52 mil euros.
Os pagamentos do Estado e a tributação subsequente foram levados em consideração. De acordo com Finanztip, um plano típico de poupança de ETF funcionaria bem com os seus custos efetivos mais baixos e 224.700 euros – sem qualquer financiamento. Mas as coisas seriam diferentes se as despesas com poupanças para a reforma fossem de um máximo de 0,5%, como exigem os especialistas. Depois, segundo a informação, o resultado ronda os 244.600 euros – quase 30 mil euros a mais.
“Em última análise, a reforma Riester deve ser medida pelos fundos, custos e pelo que as pessoas recebem após os impostos”, diz o editor-chefe do Finanztip, Saidi Suliladu. “Se as taxas forem muito altas, os poupadores terão significativamente menos para pagar pela aposentadoria do que poderiam.” Os centros de aconselhamento ao consumidor consideram os custos de encerramento e administrativos muito elevados, até um por cento no máximo.
Tem mais comentários?
A Finanztip critica a reforma porque o limite de preço só se aplica aos chamados depósitos fixos. “Até que os fornecedores vendam produtos mais caros, existe o risco de que muitos poupadores não acabem com a oferta mais barata”, diz Sulilatu.
Também falta um mecanismo central que garanta a utilização generalizada: “Sem uma solução de opt-out, muitas pessoas não utilizarão a nova conta poupança-reforma. Outros países estão a mostrar como isto funciona”, afirma Sulilatu. O opt-out significa que os consumidores recebem automaticamente esses depósitos, a menos que se oponham ativamente.
O que os velhos acumuladores podem fazer? Registrar contratos Faça isso agora?
Qualquer pessoa com um contrato Riester pode manter o contrato antigo intacto, substituí-lo ou mudar totalmente para um modelo novo. Primeiro, todos os contratos antigos têm proteção de avô. Mas você pode mudar para o novo modelo sem reembolsar o financiamento anterior. No entanto, podem ser aplicadas taxas de troca, fechamento e entrega.
O que está previsto para as crianças e jovens?
Está prevista para os jovens a chamada reforma antecipada, que também será decidida este ano. É um regime de pensões patrocinado pelo governo para crianças e jovens. Deverão ter um depósito pessoal dos seis aos 18 anos. Para isso, o governo concede um subsídio mensal de dez euros.
Deverá começar retroativamente em 1º de janeiro de 2026 – inicialmente de pessoas nascidas em 2020. O depósito deverá ser baseado em um produto fixo planejado para previdência privada. Está prevista uma fase de poupança de doze anos, seguida de uma “transição harmoniosa” para o novo sistema.
Conselho Editorial Financeiro da ARD, com informações de Till Bücker.
